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截至2019年上半年，成立“科技合作共同体”增至22家，在精准营销、智能获客和风控运营等多领域取得突破性进展。目前，浦发银行形成了手机智能APP 10.0、5G+智慧网点、智能语音客服“智能小浦”以及网贷核算系统等科技成果；三是常熟银行。2018年，累计投产上线金融科技项目104个，同比增长38.67%，并启动“瘦核心、大中台、敏捷前台”新一代分布式应用平台建设。从金融科技成果来看，该行开发企业线上预约开户，并接入常熟市政务服务中心“一窗受理”平台，上线常熟银行+微信小程序；打造流程化、移动化、线上化一流的小微金融信贷工厂，提升小微信贷业务效能2.3倍；研发推广村镇银行移动工作站系统，村镇银行信贷业务载入移动设备，村银客户业务办理效能提升3倍；自主研发推广农村集体资金管理系统，常熟市覆盖率达75%。

关于微信 7.0 的改版今年是微信的第八年，微信现在已经是一个日活（DAU）10 亿级别的产品，我觉得这是一个很大的里程碑，因为这可能是国内互联网历史上第一款 App 有这样的 DAU 数量级。我们每一个改版都面临的巨大的压力，因为每天可能会有 5 亿人跳出来说不习惯，说有很多问题，还有 1 亿人教我怎么做产品，并且还有 8 亿人说看不懂［因为看见，所以存在］这句话的意思。这个时候我们就知道，我们不能让用户投票来决定我们做什么或者不做什么，那样我们可能什么都做不了。

投资策略信用市场的信心略有恢复，但是仍应关注后续政策持续性和经济形势，操作上可适当降低评级，但仍应避免下沉过多。正文一、本周观察：近一年民企发债情况面面观1.1发行净融我们统计了17年8月1日至18年8月10日发行与偿还的企业债、公司债、中票、短融和定向工具中，民营企业作为发行主体的债券规模。在统计期间内，民企共发行868支信用债，总发行量5781亿元，总偿还量6309亿元，净融总额约528亿元。

人口老龄化加快，养老负担日益加重，2018-2050年中国老人比重将从12%快速升至近30%。老龄化是全球普遍现象，但中国由于计划生育老龄化速度前所未有。1970-2015年中国人口年龄中位数从19.3岁快速升至37.0岁，预计2050年将达50岁。从国际看，2015年美国、欧洲、日本、印度人口年龄中位数分别为37.6、41.6、46.3、26.7岁，到2050年将分别为42.0、46.6、53.2、37.5岁。从65岁老年人口占总人口超过7%的老龄化过渡到超14%的深度老龄化，法国用了126年、英国46年、德国40年、日本24年（1970-1994年）；从深度老龄化到老年人口占比超过20%的超级老龄化，德国用了36年（1972-2008年），日本用了11年（1995-2006年）。中国2001年65岁及以上人口占比超过7%、进入老龄化社会，2018年占比达11.9%，预计中国将用约22年、即于2023年前后进入深度老龄化社会，再10年后即2033年前后进入超级老龄化社会，2050年达29.5%，老龄化速度前所未有。而且，由于人口基数大，老年人口规模也是前所未有。2018年中国65岁及以上人口已达近1.7亿，预计2050将近3.8亿，届时每3.4个中国人中就有1个65岁以上的老人。2019年11月中共中央、国务院印发《国家积极应对人口老龄化中长期规划》，首次将应对老龄化提升为中长期国家战略。

1.2发行利率从发行利率上看，17年8-12月的民企债规模加权平均发行利率为6.4%，而18年1-7月的加权平均发行利率则有所上升，为6.65%。17年年底民企债发行利率达到约6.9%的高位，而之后18年1-4月发行利率基本保持稳中有降的态势，在4月中5月初下调至6.3%以下的低位，较低的发行利率或是3-4月民企债集中发行的原因之一。而在进入5月之后，民企发债利率开始快速攀升，在6月上旬达到7.29%左右，随后在7月又快速下降，8月上旬民企债规模加权发行利率约为6.75%左右。

另一点是我在内部也讲过多次，微信的卡包做得不够好，卡和券是很大的品类，虽然现在不怎么用银行卡了，但钱包里还是会放很多线下消费的卡，卡包一直想承载这一块，最近会做一些新的改变，通过消费行为与电子端自动关联，与线下消费做一些连接的通道。关于企业微信